
<html><body><span class="rt-reading-time" style="display: block;"><span class="rt-label rt-prefix">Reading Time: </span> <span class="rt-time">4</span> <span class="rt-label rt-postfix">minutes</span></span>
<p>Pernah dengar istilah <em>Leveraged Buyout</em> atau LBO? Kalau belum, tim Pintu telah merangkum lengkap apa itu LBO dan contohnya yang bisa kamu pelajari.</p><html><body><style>                    #joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-expanded, #joli-toc-wrapper.joli-folded nav#joli-toc.joli-expanded, #joli-toc-wrapper.joli-unfolded nav#joli-toc{padding: 24px !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-expanded li a, #joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed li a,#joli-toc-wrapper.joli-folded nav#joli-toc.joli-expanded li a, #joli-toc-wrapper.joli-unfolded nav#joli-toc li a{text-overflow: unset !important;overflow: hidden !important;white-space: normal !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc{width: auto !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed{width: initial !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc .title #title-label{text-align: left !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed .title, #joli-toc-wrapper nav#joli-toc .title{font-size: 2em !important;font-weight: 900 !important;}#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-collapsed, #joli-toc-wrapper nav#joli-toc {background-color: #f1f1f1 !important;}                    #joli-toc-wrapper.joli-unfolded-ufloating nav#joli-toc ul.joli-nav ul,#joli-toc-wrapper.joli-incontent nav#joli-toc ul.joli-nav ul,#joli-toc-wrapper nav#joli-toc.joli-expanded ul.joli-nav ul {margin: 0 0 0 20px !important;}#joli-toc-wrapper {top: initial !important;bottom: initial !important;margin-left: initial !important;}body.admin-bar #joli-toc-wrapper {top: initial !important;bottom: initial !important;}#joli-toc-wrapper {margin-top: 24px;border-radius: 16px;overflow: hidden;}</style><div id="joli-toc-filler"></div>
<div id="joli-toc-wrapper" class="joli-unfolded-incontent joli-unfolded joli-incontent   joli-smoothscroll">
    <nav id="joli-toc">
        <header id="joli-toc-header">
                                                <div class="title">
                <span id="title-label">Daftar Isi</span>
            </div>
                    </header>
                <ul class="joli-nav"><li class="item"><a href="#apa-itu-lbo-leveraged-buyout" title="Apa itu LBO (Leveraged Buyout)?" class="joli-h2">Apa itu LBO (Leveraged Buyout)?</a></li><li class="item"><a href="#manfaat-leveraged-buyout" title="Manfaat Leveraged Buyout" class="joli-h2">Manfaat Leveraged Buyout</a></li><li class="item"><a href="#kelebihan-dan-kelemahan-leveraged-buyout" title="Kelebihan dan Kelemahan Leveraged Buyout" class="joli-h2">Kelebihan dan Kelemahan Leveraged Buyout</a></li><li class="item"><a href="#cara-kerja-leveraged-buyout" title="Cara Kerja Leveraged Buyout" class="joli-h2">Cara Kerja Leveraged Buyout</a></li><li class="item"><a href="#komponen-komponen-leveraged-buyout" title="Komponen-Komponen Leveraged Buyout" class="joli-h2">Komponen-Komponen Leveraged Buyout</a></li><li class="item"><a href="#bagaimana-perkembangan-leveraged-buyout-di-indonesia" title="Bagaimana Perkembangan Leveraged Buyout di Indonesia?" class="joli-h2">Bagaimana Perkembangan Leveraged Buyout di Indonesia?</a></li><li class="item"><a href="#perbedaan-mbo-dan-lbo" title="Perbedaan MBO dan LBO" class="joli-h2">Perbedaan MBO dan LBO</a></li><li class="item"><a href="#perbedaan-dcf-dan-lbo" title="Perbedaan DCF dan LBO" class="joli-h2">Perbedaan DCF dan LBO</a></li></ul>                    </nav>
</div>
</body></html>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="apa-itu-lbo-leveraged-buyout">Apa itu LBO (Leveraged Buyout)?</h2>



<p><strong><em>Leveraged Buyout</em> adalah</strong> strategi yang biasa digunakan oleh perusahaan investasi untuk membeli perusahaan lain, yaitu dengan menggunakan dana pinjaman untuk membeli mayoritas saham perusahaan target. Bayangin aja, kamu mau beli rumah tapi uangnya nggak cukup, jadi kamu harus meminjam uang dulu ke bank. Nah, prinsipnya mirip seperti itu.</p>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="manfaat-leveraged-buyout"><strong>Manfaat Leveraged Buyout</strong></h2>



<p>LBO ini punya banyak manfaat, lho. Salah satunya adalah memungkinkan perusahaan investasi untuk membeli perusahaan lain tanpa harus mengeluarkan banyak modal. Selain itu, LBO juga bisa membantu perusahaan target untuk mendapatkan dana segar yang bisa digunakan untuk pengembangan usaha.</p>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="kelebihan-dan-kelemahan-leveraged-buyout"><strong>Kelebihan dan Kelemahan Leveraged Buyout</strong></h2>



<p>Seperti halnya strategi investasi lainnya, LBO juga memiliki kelebihan dan kelemahan.</p>



<p><strong>Salah satu kelebihan LBO adalah</strong> memungkinkan perusahaan investasi untuk membeli perusahaan lain dengan modal yang relatif kecil. Selain itu, LBO juga bisa membantu perusahaan target untuk mendapatkan dana segar.</p>



<p>Namun, LBO juga punya kelemahan, lho. Salah satunya adalah risiko gagal bayar. Karena menggunakan dana pinjaman, ada risiko bahwa perusahaan target tidak mampu mengembalikan pinjaman tersebut. Selain itu, LBO juga bisa menimbulkan konflik kepentingan antara perusahaan investasi dan manajemen perusahaan target.</p>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="cara-kerja-leveraged-buyout"><strong>Cara Kerja Leveraged Buyout</strong></h2>



<figure class="wp-block-image size-large"><img decoding="async" loading="lazy" width="1024" height="766" src="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/cara-kerja-leveraged-buyout-1024x766.jpeg" alt="cara kerja leveraged buyout" class="wp-image-35350" srcset="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/cara-kerja-leveraged-buyout-1024x766.jpeg 1024w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/cara-kerja-leveraged-buyout-300x224.jpeg 300w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/cara-kerja-leveraged-buyout-768x574.jpeg 768w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/cara-kerja-leveraged-buyout.jpeg 1070w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px"></figure><p><em>(Sumber: Dealroom.net)</em></p>



<p>LBO itu kerjanya gimana sih? Jadi gini, perusahaan investasi atau yang biasa disebut private equity firm, akan meminjam dana untuk membeli mayoritas saham perusahaan lain. Dana pinjaman ini biasanya berasal dari bank atau lembaga keuangan lainnya. Nah, yang unik adalah, perusahaan yang dibeli itulah yang nantinya akan mengembalikan pinjaman tersebut.</p>



<p>Secara lebih lengkap, berikut merupakan tahap-tahap pendanaan dengan menggunakan LBO.</p>



<ol><li><strong>Pembentukan Tim Manajemen</strong>: Proses biasanya dimulai ketika tim ahli industri dan/atau bankir investasi berkumpul dengan niat untuk mengambil alih sebuah perusahaan di industri tertentu.</li>



<li><strong>Asal-usul</strong>: Langkah sebelumnya biasanya terjadi karena seseorang dalam tim memiliki pengetahuan insider tentang perusahaan dan operasinya, tetapi tidak selalu. Jika tim tidak memiliki perusahaan target dalam pikiran, mereka akan mengembangkan daftar pendek perusahaan.</li>



<li><strong>Rencana Bisnis</strong>: Rencana bisnis yang dikembangkan oleh tim akan berfokus pada bagaimana arus kas yang dihasilkan oleh perusahaan akan membayar bunga (biasanya tinggi), dan bagaimana tim manajemen baru akan menghasilkan lebih banyak nilai daripada pendahulunya.</li>



<li><strong>Pendanaan</strong>: Dengan tim dan rencana bisnis di tangan, tantangannya sekarang adalah mendapatkan pendanaan. LBO biasanya dibiayai oleh obligasi dan catatan pribadi, tetapi juga dapat menggunakan pembiayaan mezzanine, pembiayaan bank, dan pada kesempatan tertentu, pembiayaan penjual.</li>



<li><strong>Due Diligence</strong>: Sebelum melakukan pendekatan formal untuk mengakuisisi perusahaan, tim manajemen akan mempersiapkan diri untuk due diligence yang panjang yang terlibat dalam LBO, menggunakan teknologi untuk mempersiapkan fase akuisisi.</li>



<li><strong>Pembelian</strong>: Setelah mendapatkan dana, pembeli membuat penawaran untuk perusahaan. Ini bisa kadang-kadang bersifat bermusuhan &ndash; yaitu, kepemimpinan perusahaan saat ini tidak ingin menjual &ndash; masalah yang mungkin pembeli suka antisipasi sebelumnya dan termasuk dalam perhitungan mereka.</li>



<li><strong>Pembayaran Utang</strong>: Setelah perusahaan diakuisisi, arus kas masa depan perusahaan target digunakan untuk melunasi utang selama periode yang disepakati.</li>



<li><strong>Keluar</strong>: Tujuan pembeli yang melakukan LBO bukanlah penciptaan nilai demi penciptaan nilai. Sebaliknya, mereka bertujuan untuk keluar dari perusahaan target dengan nilai yang lebih tinggi daripada saat mereka masuk dalam periode waktu yang telah ditentukan sebelumnya. Strategi keluar dalam LBO termasuk IPO, penjualan strategis, penjualan keuangan, atau menjual perusahaan ke perusahaan ekuitas swasta lain yang percaya bahwa mereka dapat mengekstrak lebih banyak nilai dari rencana strategis baru.</li>
</ol><h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="komponen-komponen-leveraged-buyout"><strong>Komponen-Komponen Leveraged Buyout</strong></h2>



<p>Ada beberapa komponen penting dalam LBO, seperti struktur modal, proyeksi arus kas, dan exit strategy. Semua komponen ini harus diperhatikan dengan baik agar proses LBO bisa berjalan lancar.</p>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="bagaimana-perkembangan-leveraged-buyout-di-indonesia">Bagaimana Perkembangan <strong>Leveraged Buyout di Indonesia?</strong></h2>



<figure class="wp-block-image size-large"><img decoding="async" loading="lazy" width="1024" height="680" src="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/apa-itu-leveraged-buyout-1024x680.jpg" alt="apa itu leveraged buyout" class="wp-image-35357" srcset="https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/apa-itu-leveraged-buyout-1024x680.jpg 1024w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/apa-itu-leveraged-buyout-300x199.jpg 300w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/apa-itu-leveraged-buyout-768x510.jpg 768w, https://blog.pintu.co.id/wp-content/uploads/2023/07/apa-itu-leveraged-buyout.jpg 1204w" sizes="(max-width: 1024px) 100vw, 1024px"></figure><p>Di Indonesia, LBO juga sudah mulai dikenal, lho. Meski belum sepopuler di negara-negara maju, tapi perkembangannya cukup pesat. Jadi, buat kamu yang berkecimpung di dunia investasi, nggak ada salahnya untuk tahu tentang LBO ini.</p>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="perbedaan-mbo-dan-lbo"><strong>Perbedaan MBO dan LBO</strong></h2>



<p>Mungkin kamu bertanya-tanya, apa bedanya LBO dengan MBO atau <em>Management Buyout</em>? MBO adalah proses di mana manajemen perusahaan membeli saham perusahaan untuk mengambil alih kepemilikan. Sementara LBO, seperti yang sudah dijelaskan tadi, adalah proses pembelian perusahaan oleh perusahaan investasi dengan menggunakan dana pinjaman.</p>



<h2 class="wp-block-heading joli-heading" id="perbedaan-dcf-dan-lbo"><strong>Perbedaan DCF dan LBO</strong></h2>



<p>Lalu, bagaimana dengan DCF atau <em>Discounted Cash Flow</em>? Nah, DCF ini adalah metode penilaian perusahaan berdasarkan proyeksi arus kas yang akan diterima di masa depan. Jadi, jika LBO lebih fokus pada strategi pembelian perusahaan, DCF lebih ke penilaian nilai perusahaan.</p>



<p>Pada dasarya, prinsip dasar LBO dan trading <em>crypto</em> itu sama, yaitu memanfaatkan peluang untuk mendapatkan keuntungan.</p>



<p>Tapi, trading aset <em>crypto</em> punya kelebihan tersendiri. Salah satunya adalah likuiditas yang tinggi. Kamu bisa melakukan jual beli aset <em>crypto</em> kapan saja dan di mana saja. Selain itu, trading <em>crypto</em> juga punya potensi keuntungan yang besar, meski tentu saja disertai dengan risiko yang juga besar.</p>



<p>Jadi, buat kamu yang suka tantangan dan ingin mencoba investasi yang berbeda, mungkin trading aset <em>crypto</em> bisa jadi pilihan. Tapi ingat, selalu lakukan riset dan pertimbangan matang sebelum memutuskan untuk berinvestasi, ya!</p>



<p>Buat kamu yang tertarik <a href="https://pintu.co.id/academy">belajar <em>crypto</em></a> secara mudah, download Pintu sekarang! Di Pintu, kamu bisa <a href="https://pintu.co.id/earn">nabung <em>crypto</em></a> dan mendapatkan bonus hingga 13% per tahun, lho!</p>



<p><strong>Referensi</strong>:</p>



<ul><li>Comcap Financial. <a href="https://comcapfinancial.com/articles/what-is-an-lbo-how-does-it-work/">What is an LBO, How Does it Work</a>. Diakses tanggal 30 Juni 2023.</li>



<li>Investopedia. <a href="https://www.investopedia.com/terms/l/leveragedbuyout.asp">Leveraged Buyout</a>. Diakses tanggal 30 Juni 2023.</li>



<li>Linkedin. <a href="https://www.notion.so/GPT-Contoh-Leveraged-Buyout-dan-Cara-Kerjanya-0d71102bf2284fd8a89f9666aeb800a7?pvs=21">DCF Model vs. LBO Model</a>. Diakses tanggal 30 Juni 2023.</li>



<li>Toptal. <a href="https://www.toptal.com/finance/private-equity-consultants/management-buyout-process">Management Buyout Process</a>. Diakses tanggal 30 Juni 2023.</li>
</ul></body></html>

Contoh Leveraged Buyout dan Cara Kerjanya

Artikel Terkait

Defini Terlengkap: Aset Lancar dan Aset Tidak Lancar Serta Jenisnya

Defini Terlengkap: Aset Lancar dan Aset Tidak Lancar Serta Jenisnya

Pengertian, Contoh dan Klasifikasi Barang Konsumsi

Pengertian, Contoh dan Klasifikasi Barang Konsumsi

Feasibility Study dalam Investasi: Pengertian, Tahapan, dan Manfaat

Feasibility Study dalam Investasi: Pengertian, Tahapan, dan Manfaat

Apa itu Pailit dan Penyebabnya?

Apa itu Pailit dan Penyebabnya?

Artikel Blog Terbaru

Raih Hadiah Total USD 2000 dalam Token $SAND bersama Pintu Web3 dan Sandbox

Raih Hadiah Total USD 2000 dalam Token $SAND bersama Pintu Web3 dan Sandbox

Tutorial Bergabung Kompetisi Pintu Web3 x Sandbox & Menangkan Total Hadiah 2.000 USD!

Tutorial Bergabung Kompetisi Pintu Web3 x Sandbox & Menangkan Total Hadiah 2.000 USD!

Dapatkan Hadiah Mulai dari Rp50 Juta, Yuk Gabung Pintu Trading Competition Juni 2024!

Dapatkan Hadiah Mulai dari Rp50 Juta, Yuk Gabung Pintu Trading Competition Juni 2024!

Beli Crypto Pertamamu, Dapatkan Rewards USDT Senilai Rp80.000

Beli Crypto Pertamamu, Dapatkan Rewards USDT Senilai Rp80.000

Pintu Listing Token Baru 14 Mei 2024: Mask Network (MASK)

Pintu Listing Token Baru 14 Mei 2024: Mask Network (MASK)